에이팩트

에이팩트(전. 하이셈)는 반도체 테스트(*) 전문 후공정업체로, 메모리 반도체 테스트를 주력으로 함

사업 초장기에는 NAND Flash 위주 사업을 진행하였으나, 현재는 DRAM 테스트 사업을 위주로 진행 중임. 주요 사업은 DRAM, NAND Flash, MCP 등 메모리 테스트 및 EOL(End of Line) 공정임. 반도체테스트가 주요 매출(100%)을 구성하고 있음.

 

'07년 하이닉스 반도체(현. SK하이닉스) 협의회 회원사들이 반도체 테스트 외주를 위해 공동 출자해 설립

지난해 수출 비중은 91%(고객사를 통한 Local 수출)

SK하이닉스가 주요 매출처이며 지난해 전체 매출의 94%를 차지.

 

* 반도체 테스트 공정: 반도체 소자의 전기적 기능을 검사해 제품의 이상 유무를 판단하여 수율을 개선하는 필수공정

 

주봉(2021년 4월 5일 기준)

 

7010원과 지난해 실적을 기준으로

주가수익배수(PER)는 18.4배,

주가순자산배수(PBR)는 1.83배,

자기자본이익률(ROE)은 9.9%, 

시가총액은 1230억원.

 

 

에이팩트 실적은 지난 '17년~'18년 급증

'18년 매출액은 471억원으로 전년대비 2배 늘었고 영업이익은 159억원으로 연간 최대치를 달성

이후 매출 규모는 400억원대를 유지했지만 설비확충(음성2공장 증설)에 따른 감가상각비 및 인건비 증가로 이익률은 '18년 33%에서 '19년 17%, '20년 13%로 낮아졌음

 

 

지난해 매출액은 전년 대비 6% 증가한 496억원, 영업이익은 65억원으로 20% 줄었고, 순이익은 67억원으로 59% 증가

언택트 수요 증가로 매출은 늘었으나 신규 공장 클린룸 공사, 장비 유지보수 비용이 증가하면서 영업이익률은 감소

에이팩트는 중장기 고객사 외주물량 증가에 대응하고자 충북 음성에 제 2공장을 준공했음.

 

 

에이팩트는 지난해 4분기 기준 부채비율 94%, 유동비율 54%를 기록했다. 일반적으로 부채비율이 100% 이하, 유동비율이 100% 이상이면 안전하다고 판단

차입금 비율은 43.2%로 높은 편이며 영업이익이 이자비용의 2.9배

차입금이 다소 많아 현재보다 영업이익이 줄면 이자비용에 대한 부담이 생길 수 있음

 

2021.09.11 - [주식 종목 탐구] - 주식종목탐구 목차