미국 ETF, 국내상장주가 유리한가 미국 상장주가 유리한가

국내에 상장된 미국 ETF와 미국에 상장된 미국 ETF 중에 뭐가 더 나을까.... 미국 ETF에 투자하는 사람이라면 누구나 한 번쯤 생각해볼 수 있습니다. 

 

관련 내용을 잘 정리한 기사가 있어서 내용을 정리해봤습니다. 

기사 링크는 제일 하단에 걸어두었습니다. 

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* 미국에 상장된 ETF

대표적인 것이 SPY와 QQQ

 

* 국내상장된 ETF

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'국내 상장 미국 ETF' VS '미국 ETF' 차이는?

 

수익률 측면에서 국내와 미국의 유불리는 거의 없음

차이점은 크게 환율, 수수료, 세금 3가지

 

1. 환율

환율 측면에서 보면 국내 ETF는 원화로 투자하는 상품이고 미국 ETF는 달러 투자상품이라는 점이 다름

원화로 투자하는 국내 ETF라도 환노출(환율 변동에 연동되는 상품) 형태라면 달러로 투자하는 미국 ETF와 수익률 차이는 크지 않음

환헤지(환율에 연동하지 않는 상품)된 국내 ETF라면 환율의 상승이나 하락에 따라 유불리가 갈림

환율 상승기(원화 약세)에는 환헤지가 불리하지만 하락기(원화 강세)에는 환헤지가 유리

국내 ETF 중에 상품명 뒤에 '(H)'가 붙어 있으면 환헤지이고, 그렇지 않은 것은 환노출 상품

2. 수수료

수수료는 총보수, 환전수수료, 거래수수료 등

총보수는 ETF를 운용하는 자산운용사가 상품을 운용하는 대가로 받는 돈

지수를 자동으로 추종하는 ETF는 대체로 총보수가 싼 편임. 상품마다 차이가 있는데 국내와 미국 모두 0.1% 미만인 경우가 대부분

환전수수료는 국내 ETF가 저렴한 편

미국 ETF에 직접 투자하려면 개인이 환전해야 하지만, 국내 ETF는 기관이 대량으로 환전하기 때문에 수수료가 쌈

국내 ETF에 투자할 경우에는 운용사가 고객 서비스 차원에서 환전수수료를 받지 않기도..

거래수수료는 거래창구(증권사)에 내는 수수료인데, 최근 증권사들 간 수수료 인하 경쟁이 치열해지면서 국내와 미국 모두 거래수수료 비중은 크게 낮아졌음

 

3. 세금

매매차익 클 수록 미국 ETF 유리
세금은 거래세, 양도소득세, 배당소득세 등이 있음

 

거래세

국내 ETF의 경우 거래세를 부과하지 않고, 미국 역시 거래세는 거의 없는 수준

배당소득세

ETF도 주식처럼 배당을 받는다. ETF의 배당은 분배금이라고 하는데, 분배금에 대해서는 국내와 미국 ETF 모두 15.4%(배당소득세 14%+지방세 1.4%) 세율로 원천징수

양도소득세

ETF 매매차익에 부과하는 세금은 국내 ETF냐, 미국 ETF냐에 따라 종류가 다름

* 국내상장

국내 ETF는 국내 주식형 ETF에 대해서는 매매차익 과세가 없지만

파생상품이나 해외 주식에 투자하는 ETF는 '보유기간과세'라는 명목으로 배당소득세를 매김
매매차익에 대해 15.4%를 원천징수 - 여기서 매매차익은 '매수와 매도 가격 간 차이' 혹은 '보유기간 중 과세표준 기준 가격의 증가분' 중 적은 금액

 

* 미국상장
미국 ETF의 매매차익에는 양도소득세가 매겨진다. 매매차익 250만원까지는 세금이 부과되지 않고 250만원 초과분에 대해서 22%(양도세 20%+지방세 2%)가 세금으로 부과

==> 세율만 놓고보면 국내 ETF가 나은 것 같지만, 국내는 '금융소득 종합과세'가 있다는 사실을 명심해야 함

ETF 매매차익이 2000만원을 넘으면 그 초과분을 근로소득 등과 합산해 종합과세하는 방식으로, 종합과세는 과표에 따라 6~42%의 누진세율이 적용됨

쉽게 얘기하면 국내 ETF는 매매차익이 많으면 많을수록 더 높은 세율이 부과된다는 의미

예 1) 과표 기준상 소득 4000만원인 사람이 ETF 투자로 7000만원의 매매차익을 올린 경우

국내 ETF에 투자했을 경우 매매차익 7000만원 중 2000만원에는 배당소득세 14%(이하 기본세율 적용)가 부과

초과분 5000만원은 소득 4000만원과 합산해 총 9000만원을 기준으로 종합과세. 이를 계산하면 총 세금은 약 1940만원.

반면 SPY나 QQQ 같은 미국 ETF에 직접투자했을 경우에는 매매차익 7000만원에 250만원을 공제한 뒤 20%의 양도세를 부과

해외주식은 금액과 상관 없이 모두 단일세율로 분리과세

근로소득 4000만원에 대한 세금까지 합하면 총 1840만원이 부과

==> 같은 금융소득이어도 미국 ETF 직구가 국내 ETF보다 세금이 저렴

예 2) 종합소득세 최고 과표구간인 5억원 이상의 매매차익을 올렸을 경우

총 세금은 국내 ETF가 1억8580만원, 미국 ETF 직구는 1억422만원

 

매매차익이 2000만원 이하라면 기본세율이 낮은 국내 ETF가 대체로 유리

하지만 미국 ETF는 250만원 기본공제가 있다는 사실을 감안해야 함.  매매차익이 250만원인 경우, 국내 ETF는 세금을 원천징수하지만 미국 ETF는 세금이 없음

반면 차익이 1000만~2000만원 사이라면 국내 ETF의 세금이 저렴하기 때문에 본인의 투자금과 목표수익률에 따라 상품 종류를 결정하는 것이 유리함

 

 

[부꾸미] 美ETF로 대박 났다면 세금은?…국내 '1.8억' vs 직구 '1억' - 머니투데이

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