"건보료 0원" 1억원으로 매달 162만원 받는 법 (ft. 커버드콜 전략)-수페TV

 

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당장 안정적인 현금 흐름을 만들고 싶다면, 이 콘텐츠가 제시하는 "건보료 0원" 1억원으로 매달 162만원 받는 법에 주목하세요. 금융 소득 2천만원 초과 시 발생하는 종합소득세와 건보료 폭탄을 피하면서, 국내 상장 커버드콜 etf를 활용해 실질적인 월 배당금을 극대화하는 구체적인 전략과 세금 이슈를 명확히 비교 분석해 줍니다.

1. 투자의 목적과 현금 흐름의 중요성

1. 투자의 목적 다양성: 사람들은 노후 안정적 소득, 내 집 마련, 또는 당장의 소득 필요 등 각자의 상황에 따라 다른 투자 방법을 추구한다.
2. 장기 투자와의 차별점: 기존에 제시된 장기 투자 및 복리 효과와는 반대로, 당장 소득을 만드는 방법을 소개한다.
3. 현금 흐름 필요 시 유용성: 현금 흐름이 필요한 사람들에게 도움이 될 수 있는 내용이다.

2. 금융 소득과 세금의 관계 이해

2.1. 종합소득세 및 금융 소득의 세금 문제

1. 소득에 따른 세금 부과: 연봉 4,500만 원의 경우에도 15%의 종합소득세와 기타 세금이 징수된 후 실제 수령액이 결정된다.
2. 부업 소득 시 세율 증가: 부업으로 2,300만 원의 사업 소득이 추가되면 세율이 24%까지 상승한다.
3. 금융 소득 2천만 원의 중요성: 배당 및 이자를 포함한 금융 소득이 2천만 원을 초과하면 세율이 35%까지 올라가며, 이 기준을 넘지 않는 것이 매우 중요하다.

2.2. 금융 소득 2천만 원 초과 시 발생하는 영향

1. 종합 소득 포함 여부: 금융 소득이 2천만 원을 넘지 않으면 종합 소득에 포함되지 않는다는 점에서 큰 차이가 발생한다.
2. 소득 차이 대비 세금 차이: 금융 소득 포함 여부로 인해 소득 차이가 만 원밖에 나지 않아도 내야 할 세금에 큰 차이가 발생한다.
3. 종합소득세율 변화: 종합소득세율이 24%에서 35%로 상승한다.
4. 건강보험료 추가 부과: 직장 가입자의 경우, 금융 소득이 2천만 원을 초과하면 기존 회사 부담분 외에 추가로 8%의 건강보험료가 붙게 되어 만 원 차이로 인해 갑자기 160만 원의 세금을 내야 할 수 있다.
5. 개인 사업자 기준: 개인 사업자의 경우 금융 소득 2천만 원이 아닌 1천만 원부터 건보료가 부과된다.
6. 미래 소득에 대한 영향: 세율이 올라가면 향후 승진이나 부업으로 추가 소득이 발생할 때 그 모든 소득에 35% 세율이 적용된다.
7. 심리적 영향: 실제로 이러한 상황에 놓이면 금융 소득 2,100만 원이 매우 부담스럽게 느껴질 수 있다.

3. 미국 vs 한국 커버드콜 투자 세금 비교 분석

3.1. 미국 커버드콜 투자 시 세금 구조

1. 미국 커버드콜 예시: 대표적으로 JEPI, JEPQ, QYLD 등이 있다.
2. 배당 소득세: 배당금 100만 원 수령 시 기본적으로 배당 소득세 15%가 빠져나가 실제 수령액은 85만 원이 된다.
3. 건강보험료 부과: 금융 소득이 2천만 원을 초과하면 1년 뒤 8만 원의 건강보험료가 추가로 빠져나간다.
4. 실질 수령액: 최종적으로 배당금으로 벌어들인 소득 중 실질 수령액은 77만 원이 된다.
5. 세금 비중: 금융소득 종합과세 대상자가 되면 해외 직투로 받은 배당금의 23%가 세금으로 징수되며, 이는 양도세 22%와 거의 비슷한 수준이다.

3.2. 국내 커버드콜 투자 시 세금 이점

1. 배당 소득세 절감: 한국에서 타이거 배당 커버드콜 액티브를 일반 계좌로 투자할 경우, 100만 원 배당금에 대해 배당 소득세가 약 2%만 적용되어 98만 원이 들어온다.
2. 저율 과세 이유: 국내 배당 소득세는 기본 15.4%이지만, 커버드콜 투자로 발생된 옵션 프리미엄 수익은 배당으로 간주되지 않기 때문에 배당에만 세금이 적용되어 약 2% 수준으로 낮아진다.
3. 비율 변동성: 2%는 최근 1년 기준이며, 이 비율은 종목마다 다를 수 있다.
4. 건강보험료 면제: 옵션 프리미엄 수익은 배당이 아니므로 추가로 발생해야 할 건강보험료 또한 없다.
5. 국내 상품의 장점: 국내 커버드콜 상품은 건강보험료에서 자유롭다는 엄청난 장점이 있어 최근 부자들 사이에서 인기를 끌고 있다.

3.3. 국내 상장 커버드콜 상품 현황 및 분류

1. 상품 수: 현재 국내 상장된 커버드콜 상품은 총 48개이다.
2. 기반 분류:
   1. 미국 기반 종목: 33개로, 보통 미국 지수, 빅테크, 채권 등으로 구성된다.
   2. 국내 기반 종목: 12개로, 코스피 200 및 배당으로 구성된다.
3. ETF 선호 이유: 매매 차익에 대한 비과세와 계좌에 따른 인출 용이성을 고려할 때 한국 ETF가 더 유리하다.
4. 미국 ETF의 과세: 국내 상장된 미국 ETF는 절세 계좌로 투자 시 과세 이연 효과가 있지만, 결국 나중에 수익에 대한 세금을 내야 한다.

4. 국내 커버드콜 상품의 유형 및 주요 종목 분석

4.1. 국내 커버드콜 상품의 네 가지 유형

1. 총 개수: 국내 커버드콜 상품은 총 12개가 존재한다.
2. 핵심 유형: 타겟(Target), 위클리(Weekly), ATM(At The Money), OTM(Out of The Money) 네 가지 유형만 알면 모든 커버드콜 상품 구성을 이해할 수 있다.
3. 유형별 설명:
   1. 타겟: 목표하는 배당률이 있는 상품이다.
   2. 위클리: 매달 하던 옵션 거래를 주 단위로 세분화한 것이다.
   3. ATM (100% 매도): 주가 수익을 온전히 커버드콜로 전환한 방식이다.
   4. OTM: 배당과 수익이 공존하도록 기준을 설정하는 방식이다.

4.2. 자산 규모 상위 5개 종목 및 실적 비교

1. 자산 규모: 자산 규모가 큰 다섯 개 종목은 모두 1억 원이 넘는다.
2. 최대 규모 종목: 가장 규모가 큰 종목은 코덱스 200 타겟 위클리 커버드 콜로, 상장 1년 미만임에도 1조 2,184억 원이 몰렸다.
3. 코덱스 200 타겟 위클리 특징: 종목명에 '타겟 위클리'가 적혀 있으며, 매주 목표 배당률을 추종하는 옵션 거래를 한다는 의미이다.
4. 최고 배당률 종목: 현재 기준으로 배당률이 가장 높은 종목은 플러스 고배당주 위클리 커버드콜로, 배당률이 18.7%에 달하며 이는 S&P 500의 1년 수익률보다 높다.
5. 시장 상황 반영: 최근 국내 시장이 좋아서 변동성이 크고 커버드콜 수익도 높아지고 있는 상황이다.
6. 상위 종목 배당률: 자산 규모 상위 종목들의 배당률도 14%대로 꽤 높은 수준이다.

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4.3. 국내 커버드콜 상품의 배당금 구성 및 건보료 이슈

1. 플러스 고배당주 위클리 커버드 콜의 아쉬운 점: 주당 과세 표준액이 높다는 점이 아쉽다.
2. 과세 대상 확인의 중요성: 3월과 4월 배당금 모두 주당 과세 표준액과 동일하게 140원이 분배되었으며, 국내 커버드콜 상품이라도 금융 소득에 해당하는 금액이 얼마나 표시되는지 꼭 체크해야 한다.
3. 배당금 1천만 원 가정 시 세금: 1천만 원 배당 시 옵션 프리미엄 수익 697만 원, 배당금 303만 원으로 나뉘며, 배당 소득세(15.4%)로 46만 7천 원을 지불한다.
4. 금융 소득 포함: 이 중 303만 원이 금융 소득으로 잡히며, 이 금액이 2천만 원을 넘으면 건보료 대상이 되므로 건보료를 피하려는 투자자는 이 부분을 체크해야 한다.
5. 탑 5 종목의 주당 배당금: 최근 1년간 주당 배당금이 가장 많은 종목은 코덱스 200(1,874원)이지만, 단가가 달라 배당률이 가장 높다고 볼 수는 없다.
6. 순수 배당금 확인의 필요성: 프리미엄 수익은 건보료 대상이 아니지만, 순수 배당금은 건보료 대상이므로 실제 배당금이 얼마나 들어있는지 확인해야 한다.
7. 순수 배당금이 높은 종목: 최근 1년간 지급된 순수 배당금 비율로 볼 때, 코덱스 금융 고배당과 플러스 고배당주가 많이 받고 있으며, 이는 기초 종목이 고배당 상품이기 때문이다.
8. 순수 배당금이 작은 탑 3 종목:
   1. 코덱스 200 타겟 위클릭 커버드콜
   2. 라이즈 200 위클릭 커버드 콜
   3. 타이거 배당 커버드 콜 액티브

      

이 세 종목은 최근 1년간 배당금 중 프리미엄 수익이 85% 이상을 차지한다.

1. 건보료 우려 해소 종목: 건보료 때문에 걱정했던 투자자들에게는 이 세 개 종목이 유리하다.

4.4. 탑 3 종목의 기초 자산 및 주가 수익률 비교

1. 코덱스/라이즈 기초 자산: 코스피 200을 추종하여 투자 기업이 겹치며, 비중은 삼성전자, SK하이닉스, 하나, KB 순이다.
2. 타이거 기초 자산: 삼성전자 우량주와 하나 금융주 등 우량 배당주로 구성되어 있으며, 옵션 수익이 높은 점이 놀랍다.
3. 커버드콜의 단점: 커버드콜의 가장 큰 단점은 원금이 녹아내릴 수 있다는 점이다.
4. 연초 대비 수익률: 세 종목 모두 연초부터 멋진 우상향을 그리며 작게는 30%에서 많게는 42%까지 수익 중이다.
5. 타이거의 수익률: 타이거 배당 커버드 콜 액티브가 수익률이 가장 좋으며, 액티브하게 움직여 배당 포커스에도 불구하고 수익률이 높다.
6. 코스피 200 대비 수익률: 코스피 200이 올해 75% 오른 것을 감안하면, 커버드콜 수익률은 절반에도 미치지 못하는 수준으로, 이는 커버드콜의 한계이다.
7. 장점: 그럼에도 불구하고 매달 현금 흐름이 발생된다는 장점이 있다.

5. 1억 원 투자 시 월 배당금 및 건보료 시뮬레이션 (탑 3 종목)

5.1. 코덱스 200 타겟 위클릭 커버드 콜 시뮬레이션

1. 투자 가정: 코덱스 200 타겟 위클릭 커버드 콜에 1월 2일부터 1억 원을 투자했다고 가정한다.
2. 월별 배당금: 1월 210만 원, 2월 147만 원, 3월 비슷한 수준, 10월 179만 원을 받았다.
3. 연간 및 월평균 배당: 1년 동안 받는 배당금 환산 시 19.5%이며, 월평균 배당금은 162만 원이다.
4. 총 배당금 및 금융 소득: 1억 투자 시 총 배당금은 1,945만 원이며, 이 중 금융 소득 대상 금액은 220만 원이다.
5. 실제 수령액: 220만 원에서 배당 소득세 33만 9천 원이 징수되어, 실제 받는 배당금은 1,911만 원이며, 월평균 환산 시 약 159만 원이다.
6. 5억 원 투자 시: 배당금 총액은 9,725만 원이 되며, 월평균 실제 수령액은 796만 원으로 경제적 자유를 누릴 수 있는 수준이다.
7. 건보료 측면: 순수 배당금은 1,000만 원이므로 금융소득 종합과세 대상자가 아니며, 건보료를 내지 않고 일부 배당세만 내는 구조로 매우 유리하다.

5.2. 라이즈 200 위클리 커버드코 시뮬레이션

1. 월평균 배당금 및 배당률: 1억 원 투자 시 월평균 160만 원을 받으며, 배당률은 19.2%이다.
2. 특징: 코덱스와 비슷한 구조로 배당률도 비슷하지만, 금액은 조금 낮고 월평균 배당금 편차가 작은 편이라 안정적이다.
3. 순수 배당금: 1억 투자 시 순수 배당금은 216만 원으로 코덱스보다 조금 낮다.
4. 비율 비교: 전체 배당금은 낮지만, 순수 배당금 비율은 코덱스와 동일한 수준이며, 코덱스가 라이즈보다 0.3% 더 배당금이 많다고 볼 수 있다.

5.3. 타이거 배당 커버드콜 액티브 시뮬레이션

1. 배당 편차: 1억 원 투자 시 배당 편차가 꽤 크며, 작을 때는 73만 원, 많을 때는 261만 원이다.
2. 평균 및 배당률: 평균 월 배당금은 138만 원이고 배당률은 17.4%이다.
3. 최근 변동: 8월부터 배당 금액이 격하게 올랐는데, 이는 액티브 상품이기 때문으로 보이며 배당 편차가 매우 크다.
4. 순수 배당금: 순수 배당금은 251만 원으로, 앞서 소개한 종목들보다 조금 더 높은 편이다.
5. 운영 및 모니터링: 운영을 잘한다면 프리미엄 수익이 더 커질 수 있으므로 꾸준한 모니터링이 필요한 종목이다.

5.4. 탑 3 종목 비교 정리 및 건보료 합격 여부

1. 월 배당금 순위: 월 배당금(배당 소득세 징수 후 실제 계좌 유입액 기준)은 코덱스 커버드콜 상품이 159만 원으로 가장 높았다.
2. 순수 배당 비율: 실제 순수 배당 비율은 약 11%에서 14% 정도이다.
3. 건보료 측면 평가: 코덱스 상품의 경우 월 800만 원 정도를 받아도 금융소득 종합과세 대상자가 안 되는 구조였으며, 세 종목 모두 건보료 측면에서는 합격이다.
4. 투자 성향 고려: 주가 수익까지 고려한다면 타이거가 수익률이 가장 좋았으므로, 투자 성향에 맞게 선택하면 된다.

6. 배당률 변동성 및 미국 커버드콜과의 비교

6.1. 배당률 변동성 및 매수 기회 포착

1. 배당률의 동적 변화: 코덱스 커버드 콜의 경우, 1월에 투자 시작 시 배당률이 19.5%였으나, 주가가 오른 현재 시점에 투자하면 배당률이 14.3%로 달라진다.
2. 배당률 확인 필수: 앞으로 주가 움직임에 따라 배당률이 달라지므로 투자 전에 이 점을 꼭 확인해야 한다.
3. 주가 하락 시 기회: 올해 4월 건세 이슈로 11.7% 하락이 있었는데, 이때 매수했다면 배당률이 20%가 넘었을 것이다.
4. 대외 이슈 활용: 종목과 무관한 대외 이슈로 주가가 하락할 때를 기회로 보면 좋다.

6.2. 미국 커버드콜 투자 시 원금 회수 기간 분석

1. 미국 커버드콜 원금 회수 기간 (세금 미고려):
   1. 배당률 12% 시: 8.3년 소요.
   2. 배당률 15% 시: 6.7년 소요.
   3. 배당률 20% 시: 5년 소요.
2. 원금 회수 후: 커버드콜은 원금 회수 이후 무한 수익이 시작되지만, 이는 적어도 5년에서 8년 정도 투자해야 얻을 수 있는 결과이다.
3. 미국 커버드콜 실체 (세금 및 배당률 변동 고려): 15% 배당 가정 시:
   1. 배당 소득세 15% 추가 시: 원금 회수 시간이 7.9년으로 늘어난다.
   2. 금융소득 종합과세 대상자 되어 건보료까지 계산 시: 기간이 8.7년으로 증가한다.
   3. 배당률이 12%로 줄어들 경우: 원금 회수 기간이 10.9년(약 9년)으로 증가한다.
4. 결론: 세금 때문에 2년, 배당률 변동 때문에 추가로 2년이 늘어날 수 있다.

6.3. 국내 커버드콜의 해결책 및 절세 계좌의 함정

1. 국내 커버드콜의 장점: 국내 상품으로 투자하면 배당세와 건보료 걱정 없이 단순히 배당률을 잘 지키는지 체크하기만 하면 된다.
2. 절세 계좌의 건보료: 절세 계좌는 우선 건보료 대상이 아니다.
3. 절세 계좌별 배당 소득세:
   1. 일반 계좌: 15.4%
   2. ISA: 9.9%
   3. 연금 저축: 5.5%
4. 절세 계좌의 함정 (옵션 프리미엄 수익): 투자 중에는 과세 이연으로 좋아 보이지만, 국내 커버드콜은 옵션 프리미엄 수익이 대부분을 차지하는데, 절세 계좌는 이 옵션 프리미엄 수익에 대해서도 저율 과세가 적용된다.
5. 절세 계좌 적용 세율: ISA는 9.9%, 연금 저축은 5.5%가 적용된다.
6. 결론: 국내 커버드콜은 옵션 수익이 대부분이므로, 오히려 절세 계좌가 더 불리할 수 있으므로 투자 시 이 점을 꼭 확인해야 한다.

7. 투자 목적에 따른 다른 투자 방법 소개

7.1. 노후 준비를 위한 투자 전략 (연금 저축 활용)

1. 경제적 자유 외의 목적: 경제적 자유를 위한 커버드콜 외에 노후 준비나 내 집 마련을 위한 투자 방법도 고려해야 한다.
2. 바벨 전략: 수페TV에서 많이 다루는 기본 전략으로, 나스닥과 미국 배당주를 반반 투자하는 방식이다.
3. 연금 저축 투자 시뮬레이션: 매달 50만 원씩 연금 저축으로 투자할 경우:
   1. 20년 차 자산: 7억 원
   2. 30년 차 자산: 30.5억 원까지 증가 (5억 원까지 증가 가능)
4. 은퇴 시 배당금: 20년 차 배당금은 월 70만 원, 30년 차에는 월 251만 원이 나온다.
5. 인출 전략: 이 금액을 월배당으로 쓰기보다는 자산에서 4%씩 인출하는 것이 좋다.

7.2. 내 집 마련을 위한 투자 전략 (ISA 활용)

1. 투자 목표 및 계좌: 내 집 마련은 중기적 목표이므로 절세 효과를 높이기 위해 ISA를 통해 투자하는 것이 좋다.
2. 공격적 투자: 연금 저축으로 노후 준비를 했으므로 ISA는 조금 더 공격적으로 투자해도 된다.
3. 기본 포트폴리오: S&P 500을 50% 깔고, 나머지 50%는 반도체, 빅테크, AI 등 성장주에 투자한다.
4. 수익률 및 시뮬레이션: 현재 기준으로 이 비율 적용 시 연 20% 수익이 넘으며, 20%로 감안하고 월 200만 원씩 넣으면 10년 차에 7억 6천만 원이 된다.
5. 환율 상승 고려: 달러 자산에 투자하므로 환율이 매년 물가 상승률만큼 3% 오른다고 가정하면 추가 수익이 발생하여 총수익은 9억 3천만 원이 된다.
6. 결과: 10년 뒤 부동산 가격 상승을 고려했을 때 집을 구할 수 있는 수준이 된다.

7.3. 경제적 자유를 위한 투자 전략 (커버드콜 + 고배당)

1. 포트폴리오 구성: 커버드콜에 고배당 종목을 절반 섞어 투자하면 배당 편차를 줄일 수 있다.
2. 투자 금액 및 월 배당금: 퇴직금을 포함하여 총 3억 원을 투자하고 배당률 15%가 적용되면 월 334만 원이 나오게 된다.
3. 소비 점검: 이 정도 금액이면 보편적인 소비가 가능하므로, 자신의 소비 패턴을 점검하고 필요한 금액을 계산해 보는 것이 좋다.

8. 결론 및 도서 추천

1. 투자 이유의 다양성: 삶의 이유가 다르듯 투자의 이유도 모두 다를 수밖에 없다.
2. 개인 맞춤 투자: 남들이 쫓아가는 것보다 자신이 원하는 것이 무엇인지, 지금 자신에게 필요한 투자가 무엇인지를 생각해 보는 것이 중요하다.
3. 도서 추천: 『왜 일하는가』 책은 도입부를 서점이나 도서관에서 꼭 읽어보기를 추천하며, 이 책을 통해 삶의 지혜를 얻을 수 있다.

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